ROEH

[작성자:] admin

  • 수영, 운동은 짧고 굵게!

    젊은 날에는 젊은 날에만, 그때만 할 수 있는 최선의 결과물들을 만들어 낸다.

  • 재다가 나쁜 이유 –고위험, 고변동.

    재다는 관리 및 통제해야할 대상이 많다는 것.
    포지션으로 보면 150% 레버리지 해놓은거.
    과열, 붕괴가능성.
    장기지속은 조건부.

    재다가 좋으려면, 득령+강근, 비겁존재, 인성이 적절(회복력), 재고존재, 통관존재.
    많은 조건들을 만족하면 자본집약형, 대형운용자가가 된다.

    2️⃣ 재중간(適量)이 왜 안정적인가?

    재중간은 보통:

    • 식상 → 재 전환이 매끄럽고
    • 비겁/인성이 완충 역할
    • 재가 고(庫)에 들어가 있거나 정재 위주

    ➡ 현금화는 되되, 구조 붕괴는 없음.

    투자 비유로 보면:

    구분재중간재다
    포지션50% 투자150% 레버리지
    변동성관리 가능과열/붕괴 가능
    장기지속높음조건부

    3️⃣ 그런데 재다가 항상 나쁜가?

    아니다. 조건부다.

    재다가 좋으려면:

    1. 신강 (득령+강근)
    2. 비겁 존재 (완충)
    3. 인성 적절 (회복력)
    4. 재고(庫) 존재
    5. 통관 존재

    이 조건이면:

    • 자본집약형
    • 대형 사업가
    • 대형 운용자

    가능.

    문제는 “재다 + 신약 + 통관 부재” 구조다.

    4️⃣ 핵심 요약

    재중간이 기본적으로 안정적이고,
    재다는 조건부 고위험·고변동 구조다.

  • 나의 매출은 어떠할까? 스스로 매출엔진 낮다. 체력, 과로에 취약하다.

    스스로 매출엔진을 돌리는 구조는 낮다.
    식상인 화가 없다면 말이다.(10-12)
    대신 재고관리, 자산축적, 레버리지활용형이라고는 볼 수 있다.

    장기수익은 가능하다.
    단기폭발력은 약하다.

    체력, 면역, 과로에 취약하다.

  • 나는 매출이 커지면, 피로는 더 누적되는 스타일이다.

    신경 피로(수과다)가 높다.
    회복력(화)이 부족하다.

    따라서 돈은 벌지만 몸이 먼저 닳는 타입이다.

  • 내 용신 구조

    🔥 1순위 용신: 丙火

    🔥 2순위 희신: 丁火

    🌳 보조 희신: 甲乙 (목)

    “불이 들어와야 사람됨”

    화 운 전:

    • 재다신약 작동
    • 압박 과다
    • 실행 피로

    화 운 후:

    • 재 통제
    • 금 완화
    • 목 생기 회복
    • 구조 안정

    구조상 문제는 명확하다.

    • 재성 과다 → 책임·자원·돈 압박
    • 신약 → 감당력 부족
    • 화 부재 → 통관/조후 미완성
    • 금 존재 → 외부 규율·경쟁 압박

    즉,

    버는 구조는 있는데 버티는 구조가 약함

    그래서 평균은:

    • 단기 급등 가능
    • 장기 누적 취약

    재다신약은 특징이 있다:

    ✔ 1. 돈/자원 민감도 극대화

    재성 강 → 시장 감각 빠름

    ✔ 2. 레버리지 반응 빠름

    재 구조는 외부 자금/환경 변화에 민감

    ✔ 3. 화 운 들어오면 구조 급변

    화는 이 구조에서:

    • 토 건조
    • 금 제어
    • 목 생기 회복
    • 인성 과다 조절

    즉,

    “한 번 불 붙으면 크게 간다”

    3️⃣ S+ 조건 정리 (필수 충족 요건)

    재다신약형이 S+ 되려면 최소 4가지 필요:

    ① 화 대운 10년 이상

    단기 세운으론 부족

    ② 관성 과다 아니어야 함

    관살혼잡이면 법 리스크

    ③ 인성 과다로 실행마비 없어야 함

    생각만 많으면 실패

    ④ 건강 리스크 관리 필수

    재다신약은 번아웃형

    재다신약 압박형은 S+ 불가능한 구조는 아니다.
    다만, 화 대운 + 리스크 통제 + 장기 체력 유지가 충족될 때만 가능.

  • 사주판단틀 — 반드시 구분해야.

    4️⃣ 반드시 구분해야 하는 것 (혼동 금지)

    항목착각실제
    신강 = 성공X신강은 감당력
    재 많음 = 부자X재다신약이면 누수
    관 많음 = 고위직X관살혼잡이면 불안정
    고 있음 = 부자X개고 운 필수
    시주 좋음 = 전체 좋음X월령이 우선

  • 원국, 월지 중요도 판단틀-사주

    원국이 의미하는 것

    항목의미
    체질오행 분포, 조후
    성향십신 구조
    감당력신강/신약
    성공 한계치격국 성립 여부
    리스크 원형상관견관, 재다신약 등

    📌 재현성 높은 원칙

    • 원국 구조가 60% 이상 장기 결과 결정
    • 운이 좋아도 구조 한계는 넘기 어렵다
    • 구조가 좋으면 운이 평범해도 중상 이상 유지

    월지(月支) — 사주의 엔진

    월지는 계절 + 격국의 뿌리 + 세력의 중심

    2.1 왜 월지가 가장 중요한가?

    ① 계절의 힘 (득령 판단 기준)

    득령 여부는 반드시 월지 기준

    월지 계절힘의 방향
    봄(寅卯辰)목 강
    여름(巳午未)화 강
    가을(申酉戌)금 강
    겨울(亥子丑)수 강

    ✔ 일간이 월지 계절에서 힘을 받으면 득령
    ✔ 득령은 신강 판단의 1순위 요소

    신강/신약 판단 시 월지 가중치 > 지지 통근 > 천간 개수

    ② 격국은 월지에서 출발

    격국 설정 절차 (재현 가능 공식)

    1. 월지의 주기운 확인
    2. 그 오행이 천간에 투출했는지 확인
    3. 통근 여부 확인
    4. 2개 이상 충족 시 성격(成格)

    예:

    • 월지 정재 + 천간 정재 투출 → 재격
    • 월지 정관 + 천간 정관 투출 → 관격
    • 월지 식신 + 식신 투출 → 식상격

    📌 월지 없는 격은 약격

    ③ 월지는 “권력 중심”

    월지는 사회 영역, 조직, 시스템, 환경을 의미
    월지가 강하면 외부 구조에 적응력 강함

    월지가 약하면 개인성 강함

    3️⃣ 월지 + 원국으로 반드시 판단해야 하는 것

    3.1 신강/신약 — 3단계 재현 공식

    Step 1: 득령 점수 (0~4)

    • 왕/상 = 4
    • 휴/수 = 2
    • 사/절 = 0

    Step 2: 통근 점수 (0~3)

    • 강근 = 3
    • 중근 = 2
    • 약근 = 1
    • 무근 = 0

    Step 3: 세력 점수 (0~3)

    • 같은 오행 다수 = 3
    • 일부 = 2
    • 적음 = 1
    • 없음 = 0

    합산:

    • 8~10 = 신강
    • 5~7 = 중화
    • 0~4 = 신약

    4️⃣ 조후(調候) — 지속력의 바닥

    조후는 월지 계절에서 출발

    예:

    • 겨울 수월 → 화 필요
    • 여름 화월 → 수 필요
    • 가을 금월 → 화 필요
    • 봄 목월 → 금 필요

    조후가 무너지면:

    • 건강 리스크
    • 번아웃
    • 지속 실패

    성공확률 계산 시 조후는 P_surv의 1순위

    5️⃣ 월지 기반 리스크 판정

    반드시 체크해야 하는 4대 구조

    ① 재다신약

    월지 재성 + 일간 약 → 돈 누수

    ② 상관견관

    월지 상관 + 관 투출 → 법 리스크

    ③ 관살혼잡

    월지 편관 + 정관 혼재 → 명예 리스크

    ④ 군겁쟁재

    월지 비겁 다수 + 재성 → 지분/동업 리스크

    👉 이 4개는 장기 실패 원형

    6️⃣ 월지 + 통관 구조

    상극 구조가 있을 때
    월지에서 통관 오행 존재하면 안정

    예:
    금극목인데 수가 있으면 통관
    화극금인데 토가 있으면 완충

    통관이 있으면:

    • C_법 감소
    • C_관계 감소
    • P_surv 증가

    7️⃣ 고(庫) — 축적의 실체

    월지나 지지에 재고/관고/인고 있으면

    • 재고 개고 시 현금화 폭발
    • 관고 개고 시 승진/권력
    • 인고 개고 시 학위/보호

    고는 장기 축적 능력 판단 핵심

    8️⃣ 월지와 대운의 관계 (재현 가능 패턴)

    대운이 월지를 돕는 경우

    격 강화 → P_short 상승

    대운이 월지를 극하는 경우

    구조 붕괴 → L− 발생

    레버리지 판단은 반드시:

    • 월지 + 대운 합/충/형/파 확인

    9️⃣ 월지 청탁(淸濁) 판단

    청:

    • 1~2축 중심
    • 월지 주기운 명확
    • 천간 투출 선명

    탁:

    • 3개 오행 동등
    • 투출 분산
    • 격 불명확

    청격은 성공 확률 상위 20%에 집중됨

    🔟 재현성 높이는 고정 체크리스트

    ✔ 월지 계절 확인
    ✔ 득령 여부
    ✔ 격신 투출
    ✔ 통근 강도
    ✔ 조후 필요 오행
    ✔ 상극 구조 존재 여부
    ✔ 통관 존재 여부
    ✔ 고(庫) 존재 여부
    ✔ 4대 리스크 구조 존재 여부
    ✔ 청탁 판단

    이 10개만 정확히 체크해도 해석자 편차 70% 감소

    11️⃣ 월지를 알면 신뢰도가 올라가는 이유

    1. 격국 기준이 고정됨
    2. 신강 판단이 감정 배제 가능
    3. 조후 판단 명확
    4. 리스크 예측 일관성 확보
    5. 대운 해석이 구조 기반으로 고정

    12️⃣ 결론 — 가장 중요한 문장

    • 월지는 “사주의 법”
    • 원국은 “사주의 그릇”
    • 운은 “타이밍”

    월지 없이 격을 말하면 추상적 해석
    원국 구조 없이 운을 말하면 점술

  • 삼성전기 최근 가격

    26.2.24 +4%.
    11-12월 무라타 실발 후 강 15% 비중확대
    밸류 자체를 보았을때는 엄청 귀하다는 생각은 못했었다.
    고작 이익률 확대 정도.


    내가 놓친건 폭발적인 장이 되니 전반적 밸류에이션의 확대.
    쇼티지 등 강력한 기대감 확대.
    HBM => 관련소부장 => GDDR => DDR => 소부장 => MLCC 수익성 확대.
    잘될때 매우 잘된다는 것을 염두해두지 못한 리스크.
    잘될때 최대한 많이 먹을 수 있어야 한다.
    그리고 그렇지 않을때에는 헷지, 매도를 해야할 타이밍을 찾아야하고.
    아직 나는 많이 부족하며 공부할게 많네.

    외국인ㆍ기관 순매매 거래량

    날짜종가전일비등락률거래량기관외국인
    순매매량순매매량보유주수보유율
    2026.02.23426,500상승 49,500+13.13%1,645,328-26,078-5,74129,347,29539.29%
    2026.02.20377,000상승 19,000+5.31%1,178,359-29,195+130,79829,390,62439.35%
    2026.02.19358,000상승 48,500+15.67%1,471,530+123,679+257,92129,287,31139.21%
    2026.02.13309,500하락 10,000-3.13%368,404-41,161-37,46628,949,37238.76%
    2026.02.12319,500상승 10,000+3.23%513,056-28,808+177,10729,011,37138.84%
    2026.02.11309,500하락 4,000-1.28%431,768-34,769+56528,813,92038.58%
    2026.02.10313,500상승 9,500+3.12%755,851+39,218+109,35928,802,17838.56%
    2026.02.09304,000상승 20,000+7.04%685,190+114,979+129,39028,676,62938.39%
    2026.02.06284,000하락 6,000-2.07%545,238+59,453+3,87828,524,53438.19%
    2026.02.05290,000하락 15,000-4.92%587,435-68,431-58,90328,512,16038.17%
    2026.02.04305,000하락 2,500-0.81%735,734+1,096-176,24128,567,89138.25%
    2026.02.03307,500상승 24,500+8.66%1,354,513+110,622+166,77228,812,49538.57%
    2026.02.02283,000상승 4,000+1.43%1,476,234-26,901-8,93028,622,19238.32%
    2026.01.30279,000하락 500-0.18%711,202-86,009+87,03028,631,19438.33%
    2026.01.29279,500하락 500-0.18%613,112-72,788+193,95128,519,37038.18%
    2026.01.28280,000상승 3,000+1.08%678,513-73,807+73,05328,367,97137.98%
    2026.01.27277,000상승 2,000+0.73%676,611-158,408+136,39528,315,26337.91%
    2026.01.26275,000상승 3,000+1.10%698,696-69,657+78,40828,212,98737.77%
    2026.01.23272,000하락 11,000-3.89%1,221,617-111,039-191,28728,103,54737.63%
    2026.01.22283,000상승 3,000+1.07%475,584-18,725+69,81728,365,33437.98%

  • 장소, 시간 설정

    송근용은 매일 아침 5시에 일어나서 모든 내용의 공시를 보기 시작한다.
    새벽 5시-7시까지가 내가 종목밸류 숫자 등 보기 위해 수집시간.
    그러려면 밤 9시에는 자야. — 최소 8시간은 잔다. (9시~3시+2시간=5시)

    아침식사 7시 30분.
    7시 40-8시까지 —
    최대한 QUANTIWISE로 다량 파일 생성.(30분동안 집중적)
    ((레포트, 실적발표, 스크리닝 해놓고 관심종목들 위주, 뉴스에 언급된느 종목들, 공시내용들)
    레포트 다운—산업, 실발, 컨콜, Q&A, 다수조회.
    사업보고서, IR자료, 컨콜Q&A 자료,

    카페인 8시-12시. — 4시간 동안의 집중.
    신문R, 레포트 정리,

    점심식사 12시.

    센터 1시-5시. — 4시간 동안의 집중.

    저녁식사 5시 30분.

    헬스,수영 6시 30-8시 헬스, 수영

  • 삼성전기

    놓쳤다. 상황이 좋아지고 있다는건
    25년 8월부터 알던 사실.
    무라타 실발 등
    쇼티지의 확대, 밸류에이션의 급등.
    낮은 자본효율성. 그럼에도 시장 자체의 호황으로 인한 밸류에이션 급증.
    턴어라운드. 이익률 확대.

    [신한투자증권 IT팀 오강호, 김형태, 박현우, 서지범, 송혜수, 김예성]

    2/24(화)
    🕗Daily IT 예습하기

    ✅ 반도체/장비

    ▶️ 삼성전자, 6세대 SSD 양산준비 본격화…상반기 테스터 도입 (ZDNET)
    https://alie.kr/FhPLx94

    ▶️ 삼성전자, 갤럭시 S26 울트라 1TB 모델 메모리 가격 20% 인상, 기본 모델 5.8% 인상 보도 (Trendforce)
    https://alie.kr/1vueXd

    ▶️ 퀄컴, 24년차 베테랑 AMD 임원 영입…AI PC 시장 확대 시사 (ZDNET)
    https://alie.kr/GZz8rEP

    ▶️ TSMC, 대만 확장 속도 가속화: 2026년까지 최대 10개의 팹 건설 중 또는 착공 예정 (Trendforce)
    https://alie.kr/E7AX7oU

    ▶️ 글로벌 DDR5 가격 업데이트: 유럽 가격 인하 소식, 중국 킹뱅크 32GB 프리미엄 등급 진입 (Trendforce)
    https://alie.kr/APwcWgU

    ✅ 디스플레이

    ▶️ “2030년까지 글로벌 디스플레이 설비 투자 확대…OLED 67%” (뉴스1)
    https://alie.kr/1n5USTp

    ▶️ ‘접는 아이폰’ 9월이면 나온다…7월부터 디스플레이 양산 시작 (뉴스1)
    https://alie.kr/D3fzEhZ

    ▶️ “100인치 이상 TV 디스플레이, M-LED가 주류 부상할 듯” (아이뉴스24)
    https://alie.kr/8TsHjUC

    ✅ 전기전자/IT부품

    ▶️ 갤럭시S26·샤오미17·로봇폰까지…MWC서 차세대 스마트폰 격돌 (뉴스1)
    https://alie.kr/7QNjqYi

    ▶️ MLCC 풀가동 삼성전기 남은 건 ‘판가’…’무라타 發 인상’에 ‘쏠린 눈’ (디지털데일리)
    https://alie.kr/1vueIc

    ▶️ 中 저가폰 견제 나선 美…印 2위 삼성폰 호재되나 (머니투데이)
    https://alie.kr/1y0FRHG

    ▶️ 올해 아이폰18 시리즈 출하량 20% 줄어든다 (전자신문)
    https://alie.kr/5q8v1EI

    📈 반도체 Spot 가격(%, 1D, 1W, 1M)
    DDR4 8Gb 1Gx8 2666MHz:
    26.625 (0/0/2.4)
    ​
    NAND 64Gb 8Gx8 MLC:
    8.875 (5.97/5.97/15.26)
    출처: DRAMeXchange
    ​
    📈 국내외 주요 주가 추이(%, 1D/1W/1M)
    → 반도체 대형주
    삼성전자 2 / 16 / 30
    SK하이닉스 1 / 11 / 28
    ​
    Intel -1 / -7 / -3
    AMD -2 / -5 / -24
    Nvidia 1 / 5 / 2
    Micron -2 / 2 / 5
    TSMC -1 / 8 / 12
    ​
    ​
    → 반도체 중소형주
    (상승/하락 상위 4개)
    네온테크 15 / 22 / 23
    큐에스아이 9 / 8 / 5
    디엔에프 7 / 9 / 30
    지앤비에스엔지니어링 7 / 7 / 41
    ​
    피에스케이홀딩스 -12 / 7 / 25
    젬백스 -11 / 8 / 75
    유니테스트 -11 / -5 / 69
    비케이홀딩스 -9 / -18 / -22
    ​
    AMAT 0 / 5 / 16
    ASML -1 / 5 / 6
    Lam Research -1 / 3 / 11
    TEL -2 / 5 / 3
    ​
    ​
    → 디스플레이
    LG디스플레이 5 / 17 / 15
    ​
    BOE -1 / -4 / -6
    AUO -1 / 2 / 5
    Innolux 6 / 7 / -6
    JDI -4 / 0 / 5
    ​
    UDC -2 / -18 / -15
    Novatek 1 / 5 / 0
    Magnachip -9 / -20 / -19
    Ennostar 4 / 0 / 6
    Sanan 1 / 3 / 1
    ​
    → IT부품/전기전자
    LG전자 9 / 5 / 24
    삼성전기 15 / 40 / 54
    LG이노텍 6 / 8 / -3
    ​
    Apple 1 / 4 / 7
    Qualcomm -2 / 0 / -10
    Whirlpool -2 / -6 / -3
    ​
    Murata 0 / 13 / 10
    TDK 0 / 8 / 19
    Ibiden -5 / 6 / 7
    ​
    Largan 3 / 3 / -1
    MediaTek -3 / 1 / 20
    Unimicron 10 / 11 / 63
    Yageo 10 / 9 / 3
    ​
    Xiaomi 3 / -1 / 3
    Haier -1 / -1 / 0
    Sunny Optical 3 / -1 / -8
    ​
    → 통신장비
    (상승/하락 상위 3개)
    텔코웨어 23 / 26 / 25
    대한광통신 16 / 39 / 55
    알에프텍 14 / 8 / 5
    ​
    쏠리드 -7 / -3 / 16
    서진시스템 -6 / -5 / 13
    케이엠더블유 -5 / 7 / 29
    ​
    Ericsson -1 / 2 / 6
    Nokia 0 / 8 / 11
    ​
    출처. Bloomberg

    B HS, [2026-02-24 오후 2:14]
    ✅ [단독] “부품도 슈퍼사이클” 삼성전기, ‘세계 최초’ 초고용량 전장 MLCC 출시

    https://www.newspim.com/news/view/20260223000841

    B HS, [2026-02-24 오후 2:14]
    [2월 23일 오후 특징주 FOCUS(14시 기준)]
    ▶ 하나증권 리서치센터 채널전략팀

    ■ 오후장 코멘트

    • 코스피, 미국 상호관세 위법 판결에 장 초반 증시 급등하며 5900선 상회했으나 미·이란 전쟁 우려에 상승분 축소
    • 코스닥, 2차전지, 로봇, 반도체 소부장 차익실현 출회에도 바이오텍 중심의 상승세에 강보합세

    ■ 상승 종목(시가총액 상위)
    삼성전기 (009150) : AI 슈퍼 사이클 진입으로 MLCC 사업의 이익 성장 여력 확대 기대감
    삼양식품 (003230) : 미국 상호관세 위법 판결에 상호관세 15% 무효화에 수출 기업 투심 개선

    1. MLCC
      AI 투자 확대에 글로벌 MLCC 1위 기업 무라타 가격 인상 공식 검토 소식에 관련주 상승
      AI용 MLCC는 모바일·IT용 제품보다 기술 난도 높지만, 가격 최소 3배 이상 비싸고 탑재량 높아
      삼화콘덴서 (001820)
      아모텍 (052710)
      코칩 (126730)
      삼성전기 (009150)
    2. 전력 인프라
      AI 데이터센터 확대로 글로벌 전력 수요 확대로 노후 전력망 교체 수요 확대 전망에 전선, 변압기 등 상승
      HD현대일렉트릭, LS일렉트릭, 효성중공업 등 국내 3사 북미 시장 성장에 합산 수주잔고 40조원 상회 전망
      대원전선 (006340)
      일진전기 (103590)
      효성중공업 (298040)
      HD현대일렉트릭 (267260)
    3. 원유
      미국·이란 전면전 우려에 유가 상승세 지속에 원유 관련주 상승
      우리 정부, 이란에 머무는 대한민국 국민에게 신속히 출국해달라 당부 소식에 지정학적 리스크 부각되며 원유주 상승
      흥구석유 (024060)
      대성산업 (128820)
      중앙에너비스 (000440)
      SK이노베이션 (096770)

    ■ 기타 특징주
    미래에셋생명 (085620) : 지난 20일 자사주 소각 의무화 골자로 3차 상법 개정안 법안 심사소위 통과에 보험주 상승
    더존비즈온 (012510) : 유럽 최대 사모펀드 EQT 파트너스에서 더존비즈온 자진 상장폐지 위해 지분 전량 공개 매수 발표에 급등

    B HS, [2026-02-24 오후 2:15]
    [IT/전기전자] IT Weekly
    제목: IT Weekly
    작성일: 2026.02.16
    작성자: 박강호 (IT/전기전자) / 류형근 (반도체/장비) / 서지원 (RA) / 대신증권
    투자의견: 제시 안됨
    목표주가: 제시 안됨

    핵심 요약 2개:

    1. 반도체, MLCC, FC BGA 강세 및 서버향 MLCC 가격 인상 가능성 부각
    2. LG그룹 IT 3개사(LG전자, LG디스플레이, LG이노텍) 실적 컨센서스 상회 및 밸류에이션 저평가에 따른 상승 여력 기대

    B HS, [2026-02-24 오후 2:15]
    📣 목표주가 상향 목록(2026-02-23) – (2)

    ※ 최근 거래일 8:40 AM 이후 리포트 목록
    ※ 목표주가 상승 비율은 동일 증권사 기준으로 산출
    ※ 목록이 많아 2개로 나눠서 전달

    📌 SK(034730)
    [1/1 (상향/종목 리포트)]

    • 목표주가 : 490,000원(🔺32.43%)
    • 제목 : 실적 개선과 주주환원 확대
    • 내용 : 2026년: 견조한 실적 모멘텀을 통한 기업가치 제고
    • 기관 : 흥국증권[박종렬,김지은]

    📌 삼화콘덴서(001820)
    [1/1 (상향/종목 리포트)]

    • 목표주가 : 51,000원(🔺47.83%)
    • 제목 : 가격 인상 기대 및 DC-Link 매출 성장 본격화
    • 내용 : AI 서버용 MLCC 수요 급증으로 MLCC 시장 전반적으로 공급환경 등이 타이트해 지고 있는 중 ⇒ 풍선효과로 향후 가격 인상 기대됨
    • 기관 : iM증권[이상헌,장호]

    📌 한올바이오파마(009420)
    [1/1 (상향/종목 리포트)]

    • 목표주가 : 76,000원(🔺90.00%)
    • 제목 : 3년만에 돌아온 한올의 시간
    • 내용 : IMVT-1402의 반격: 아제넥스 대비 오히려 빠른 성과(RA, CLE)
    • 기관 : NH투자증권[한승연,박혜성]

    📌 HL홀딩스(060980)
    [1/1 (상향/종목 리포트)]

    • 목표주가 : 58,000원(🔺11.54%)
    • 제목 : 로봇 회사로 변화 중
    • 내용 : HL로보틱스 2030년 매출액 1,600억원 전망
    • 기관 : LS증권[이병근]

    📌 솔루엠(248070)
    [1/1 (상향/종목 리포트)]

    • 목표주가 : 23,000원(🔺27.78%)
    • 제목 : [NDR 후기] 바닥 친 기대감
    • 내용 : 전자부품, 구조적 어려움
    • 기관 : iM증권[고의영]

    📌 한국항공우주(047810)
    [1/1 (상향/종목 리포트)]

    • 목표주가 : 210,000원(🔺50.00%)
    • 제목 : APT 시절 PER 40배를 적용해본다
    • 내용 : 개발에서 양산으로 넘어가는 변곡점의 2026년에 매출이 무려 +55% 성장. 완제기수출 수주 목표도 6.5조원으로 강력한데 KF-21 실전배치와 첫 수출계약을 앞두고 있음. 적정PER을 APT 시절 고점 PER 40배를 적용
    • 기관 : 다올투자증권[최광식,이준범]

    📌 이지홀딩스(035810)
    [1/1 (상향/종목 리포트)]

    • 목표주가 : 7,700원(🔺13.24%)
    • 제목 : 이지하게 배당 올라왔다
    • 내용 : 돈도 잘 벌고, 배당도 잘 준다
    • 기관 : 신한투자증권[김태훈,최승환]

    📌 코스메카코리아(241710)
    [5/6 (상향/종목 리포트)]

    • 목표주가 : 125,000원(🔺9.65%)
    • 제목 : 순항 중
    • 내용 : 제형 경쟁력 상승과 생산효율 증대 등으로 매출과 수익성 모두 지속적으로 개선 중
    • 기관 : 삼성증권[이가영,유혜림]

    📌 산일전기(062040)
    [1/1 (상향/종목 리포트)]

    • 목표주가 : 200,000원(🔺33.33%)
    • 제목 : AI 시대에는 전력 공급이 필수
    • 내용 : 2. 데이터센터&BESS 특수 변압기 플랫폼화: 대형 수주와 증설 CAPA 가 만드는 장기 성장 스토리
    • 기관 : 리딩투자증권[유성만]

    📌 롯데지주(004990)
    [1/1 (상향/종목 리포트)]

    • 목표주가 : 44,000원(🔺25.71%)
    • 제목 : 시장 요구에 화답할 때
    • 내용 : 2026년 EBIT 증익에도 세전이익 개선에는 한계
    • 기관 : 흥국증권[박종렬,김지은]

    📌 현대오토에버(307950)
    [1/1 (상향/종목 리포트)]

    • 목표주가 : 540,000원(🔺157.14%)
    • 제목 : Physical-AI가 꺾이지 않는다면, 무너지지 않을 가격
    • 내용 : 4Q25 Review: 내비게이션 둔화, 차분기는 좀 더 나아질 것
    • 기관 : 교보증권[김광식]

    📌 하나마이크론(067310)
    [1/1 (상향/종목 리포트)]

    • 목표주가 : 40,000원(🔺14.29%)
    • 제목 : 메모리 호황 속 돋보이는 성장세
    • 내용 : 경쟁사를 능가하는 가파른 성장 예상
    • 기관 : 메리츠증권[김동관]

    📌 포스코퓨처엠(003670)
    [1/2 (상향/종목 리포트)]

    • 목표주가 : 220,000원(🔺4.76%)
    • 제목 : 도약을 준비하는 시기
    • 내용 : 양극재: 2026년 예상 판매량 전년 수준 유지
    • 기관 : 흥국증권[정진수]

    📌 코스모신소재(005070)
    [1/1 (상향/종목 리포트)]

    • 목표주가 : 68,000원(🔺36.00%)
    • 제목 : 외형 성장 전략 재가동
    • 내용 : 2026년 Preview: 완만한 회복
    • 기관 : 흥국증권[정진수]

    📌 롯데에너지머티리얼즈(020150)
    [1/1 (상향/종목 리포트)]

    • 목표주가 : 52,000원(🔺40.54%)
    • 제목 : 양과 질의 동반 성장
    • 내용 : 양적 성장 궤도 복귀
    • 기관 : 흥국증권[정진수]

    📌 삼성SDI(006400)
    [1/1 (상향/종목 리포트)]

    • 목표주가 : 470,000원(🔺14.63%)
    • 제목 : ESS 실적 기여도가 포인트
    • 내용 : ESS 실적 기여 가속화의 초입
    • 기관 : 흥국증권[정진수]

    📌 LG에너지솔루션(373220)
    [1/1 (상향/종목 리포트)]

    • 목표주가 : 530,000원(🔺10.42%)
    • 제목 : 드러나는 실적 하단
    • 내용 : ESS 사업 전방위적 강화
    • 기관 : 흥국증권[정진수]

    📌 클래시스(214150)
    [1/1 (상향/종목 리포트)]

    • 목표주가 : 100,000원(🔺11.11%)
    • 제목 : 어렵게 되찾은 미용 왕좌, 이제 장기집권 시대로
    • 내용 : 목표주가 100,000원으로 상향하며, 매수의견 유지
    • 기관 : 미래에셋증권[김충현]

    B HS, [2026-02-24 오후 2:15]
    [키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진]

    ▶️아모텍(052710)

    : AI 수혜 시작. 저평가 매력 주목

    ◎ 전장용 MLCC에 힘입어 턴어라운드

    • IT 기기 및 전장에 채택되는 세라믹 칩 부품(EMC 부문)과 안테나 부품, BLDC 모터 등을 납품
    • 신규 사업으로 추진한 MLCC 부문 사업 성과 부진으로 24년까지 실적 부진 지속
    • 다만, 재고자산평가 손실 기반영 및 25년 전장용 MLCC가 중국 주요 고객사향으로 지속적으로 납품되면서 1Q25 이후 분기별 흑자 추세를 유지 중
    • 25년 실적은 매출액 2,452억원(YoY 7%), 영업이익 61억원(흑자전환)을 전망
    • 25년 실적 기준 MLCC 관련 매출은 250억원을 예상

    ◎ AI 수혜가 시작된 MLCC

    • 전장용 부문 물량 확대 외에 AI 서버용 MLCC 부문 성과를 주목
    • 세라믹 기반의 안정성과 가격경쟁력 등을 기반으로 북미 주요 fabless 고객사에 AI용 MLCC 제품 승인을 받은 것으로 파악
    • 최근 ASIC 설계 업체들도 광 인터페이스와 DSP(Digital Signal Processor) 기술 중요성 부각
    • 동사의 고객사 역시 시장 내 높은 입지에 따라 MLCC와 같은 관련 부품 수요도 증가한 것으로 파악
    • 안정적인 납품 이후에는 레퍼런스에 기반한 고객사 확대 등도 가능할 것으로 전망
    • 26년 동사의 실적은 매출액 2,835억원(YoY 16%), 영업이익 186억원(YoY 205%)을 전망
    • 신규 진입 산업에 대한 성과 속도가 리스크 요인일 수 있으나, 보수적인 추정치를 반영했다는 점과 이에 따른 현재 주가가 27년 기준 PER 6.4배로 저평가 국면인 점을 주목

    ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11945

    B HS, [2026-02-24 오후 2:15]
    양승수 메리츠

    삼성전기

    • 무라타 MLCC 가격 인상 여부에 따라 전기 MLCC 동반 상승 기대감
    • 가동률은 이미 90~95% 수준. IT용이 약해서 블렌디드 제한. P 인상 여부가 핵심
    • AIHW 관련주로의 재평가, ABF 기판 업체 전반 리레이팅

    B HS, [2026-02-24 오후 2:16]
    안녕하세요 키움 이차전지 권준수입니다.

    채널: https://t.me/kiwoom_semibat

    ♠ 대주전자재료 (TP 10만원)

    : 실적 차별화 행보 지속

    ♠ 투자 포인트

    1) 4Q25 실적은 매출액 733억원(+15%QoQ, +24%YoY), 영업이익 49억원(-18%QoQ, -38%YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 72억원) 하회

    실리콘 음극재 부문의 경우 전방 고객사의 전기차 판매 부진 여파에 따른 재고조정 영향으로 예상과 달리 매출이 전분기와 유사한 수준에 머물렀으며, 형광체 사업 부문도 중국 BYD 재고조정 여파로 판매량이 소폭 증가한 수준에 그침. 반면 MLCC 전도성 페이스트 사업부의 경우 데이터센터 및 글로벌 IT 사 향 출하량 증가로 전사 분기 매출이 처음으로 700억원을 상회

    다만, 수익성의 경우 제품 믹스 변화와 불용 재고 관련 손실 등 일회성 비용(약 20억원 추정) 발생으로 시장 기대치를 하회

    2) 1Q26 실적은 매출액 686억원(-6%QoQ, +27%YoY), 영업이익 58억원(+18%QoQ, +21%YoY)을 기록할 전망

    실리콘 음극재와 형광체 사업부문은 선제적인 재고조정 이후 1분기에 점진적 판매 증가가 예상되는 반면, 전도성 페이스트 부문은 연초 계절적 요인으로 전분기 대비 판매량이 감소할 것으로 예상

    수익성의 경우 일회성 요인 제거 및 기존 사업부의 실적 회복에 따른 가동률 상승으로 전분기 대비 개선될 것으로 보이나, 고정비 영향 감안 시 두 자릿수의 OPM% 회복은 2Q26에나 가능할 것으로 전망

    3) 2026년 실적은 매출액 3,026억원(+19%YoY), 영업이익 311억원(+48%YoY)을 기록할 전망

    최근 이차전지 소재 업체들 대다수가 부진한 실적 기록 및 전망을 내놓는 것과 달리, 동사는 여전히 높은 수익성(OPM% 기준)을 보이는 등 실적 차별화 행보를 이어갈 것으로 보임. 특히 주요 사업부인 실리콘 음극재(+22%YoY), 형광체(+19%YoY) 부문 모두 올해 큰 폭의 매출 성장이 기대되며, 이러한 성장세는 신규 고객사 확보로 2027년에도 지속될 전망

    실리콘 음극재 부문의 경우 올 하반기 국내 신규 배터리 고객사(전동공구용) 향 공급이 시작될 것으로 전망되며, 일본 파나소닉(북미) 내 점유율 상승도 기대. 한편, 최근 미국 항공우주 업체에서 동사 태양전지용 페이스트 제품 관련 문의가 시작된 것으로 보여, 향후 해당 사업부문의 실적 변화 및 수주 가능성에 대해서도 주목 필요

    투자의견 ‘BUY’, 목표주가 100,000원을 유지함.

    ♠ 리포트: bbn.kiwoom.com/rfCR11900

    [키움 이차전지 권준수]

    B HS, [2026-02-24 오후 2:16]
    “메모리만 오르는 게 아니다”… AI 특수에 MLCC 가격도 급등

    AI 서버용 MLCC 수요 급증
    日 무라타·삼성전기 시장 양분
    공급 제한에 가격 상승세

    인공지능(AI) 산업 성장세에 메모리 반도체 가격이 가파르게 상승하고 있는 가운데, AI 서버 등에 들어가는 적층세라믹커패시터(MLCC) 가격도 급등하고 있는 것으로 파악됐다. AI 서버의 전력 소모량이 일반 서버 대비 크게 증가하는 만큼 MLCC 탑재량도 3배 이상 증가할 정도로 수요가 늘어난 영향이다. 여기에 AI 서버용 고부가 MLCC 시장을 일본 무라타와 삼성전기가 사실상 양분하고 있어 공급 제한으로 MLCC 가격이 상승하는 것으로 추정된다.

    8일 업계에 따르면, MLCC 현물 가격이 최근 20% 가까이 상승한 것으로 전해지고 있다. 지난해부터 AI 서버를 중심으로 MLCC 수요가 큰 폭으로 늘어났는데, 무라타와 삼성전기 등 주요 MLCC 기업의 생산 라인 가동률이 최대치에 이르면서 공급이 제한되고 있기 때문이다. 공급 부족이 가시화되면서 MLCC 가격도 상승세가 당분간 지속될 것이란 전망이 나온다.

    AI 서버는 막대한 전력을 소비해 고온·고용량 MLCC가 들어가는데, 고부가 제품을 대량 양산할 수 있는 기업은 무라타와 삼성전기뿐이다. 지난해 하반기부터 무라타와 삼성전기의 MLCC 생산 라인 가동률은 90%를 상회하면서 사실상 ‘풀가동’ 상태다.

    https://biz.chosun.com/it-science/ict/2026/02/08/IJJN7CQLQRC2BLTPQQA4I3N6RY/?utm_source=facebook&utm_medium=sns&utm_campaign=biz&fbclid=IwY2xjawP0q6ZleHRuA2FlbQIxMQBzcnRjBmFwcF9pZBAyMjIwMzkxNzg4MjAwODkyAAEeCbjRuz3qThDThwtFQKnLarQKTsVfYM5Zk8XXiXj9dEG_1SAz4JQBc0psPzQ_aem_x7HHeOzPwU8u9ulhgPMS6w

    B HS, [2026-02-24 오후 2:16]
    2025년 4분기 주요 기업들의 실적발표를 정리하고 있는데, 이번 시즌을 관통하는 키워드는 사실상 하나입니다.

    AI와 데이터센터

    반도체는 말 할 것도 없고,
    배터리 밸류체인,
    철강과 MLCC,
    전력 인프라는 말해 뭐해입니다.

    지금 한국의 주요 기업들은 AI와 데이터센터가 벌어다 주는 돈으로 실적과 전망을 설명하고 있습니다.

    특정 산업에 대한 의존도가 너무 빠르게 높아지는 것은 아닌가 싶은 생각이 들 정도입니다.

    https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260206152345405mw

    B HS, [2026-02-24 오후 2:16]
    삼성전기(009150) #AI #증설
    한국투자증권 박상현 2026-02-04

    경쟁사 실적으로 더 공고해진 투자 포인트

    무라타가 재확인시켜준 AI 서버용 MLCC 수요 호조
    구체화되는 이비덴의 FC-BGA 증설 행보

    삼성전기 증권페이지(네이버) (https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=009150)
    삼성전기 홈페이지(031-210-5114) (http://www.sem.samsung.co.kr/)

    (단위, 억원)
    주체별 최근 5영업일 매매동향
    날짜 | 개인 | 외국인 | 기관 | 기타법인

    (단위, 억원)
    주체별 최근 5영업일 순매수 규모
    개인 | 외국인 | 기관 | 기타법인
    | | |

    (연결, 억원)
    날짜 | 매출액 | 영업이익 | 순이익

    (연결, 억원)
    날짜 | 부채총계 | 영업활동현금흐름 | 기말현금성자산

    ※ 자세한 리포트 내용은 직접 확인하세요. 이 메세지에는 매수 매도 등 어떠한 투자의견도 없습니다. 모든 메세지의 정보나 데이터에 관한 정확성 검증은 없습니다. 어떤 모든 형태의 투자책임 및 손실은 본인에게 귀속됩니다.

    B HS, [2026-02-24 오후 2:16]

    삼성전기

    • 1/21 전일 리포트

    ASP 상승

    1) MLCC : 협상이 기존 분기 단위에서 연간 단위로 전환. 향후 가격 인상 리스크를 연간 계약으로 관리하려는 목적. 공급 타이트 및 가격 인상 국면에 진입할 가능성 선행적으로 반영하는 신호. 현재 고부가 AI/전장 MLCC 가격이 상승하는 국면에서 IT용 장기 계약 확산은 전체 MLCC의 구조적인 마진 개선으로 이어질 것으로 판단

    2) FC-BGA : AI서버/전장 수요 가세로 수요처 다변화되며 공급자 우위 구조 강화 전망. T-Glass 수급 타이트에 따른 원자료 인상 압력 속에서도 AI ASIC 확산은 고적층/대면적화를 가속화시키고, 이는 판가 전이 및 수요 담보형 계약 확대를 통한 ASP 상승으로 연결될 가능성이 높음.